Другие мнения автора
Есть ли лекарство от всех болезней: перемены в секторе биотехнологий 26 авг, 12:10
Как заработать на неустойчивости рынков после 24 июня 1 июл, 11:24
Еще 1 материал
По данным ООН, к 2030 году половина населения Земли столкнется с нехваткой питьевой воды. Это значит, что в скором времени вода может стать перспективным направлением для инвестиций. Как вложиться в этот ресурс сейчас?
В фильме «Игра на понижение», основанном на реальных событиях, Кристиан Бейл играет финансиста Майкла Бьюрри, который просчитал падение ипотечного рынка США 2007-2008 гг., когда никто этого даже представить не мог. После кризиса дальновидный трейдер закрыл свой хедж-фонд и вложил все деньги в рынок питьевой воды.
Сейчас его заинтересованность этим ресурсом разделяют крупнейшие игроки на фондовом рынке – инвестиционные банки Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup и Deutsche Bank. Они приобрели масштабные водоносные горизонты и паи в предприятиях по разработке нового оборудования для фильтрации, опреснения и дезинфекции жидкости. Таким образом, в мире начал формироваться целый класс «водных магнатов», которые скупают тысячи акров озер, водоканалы и права на водные ресурсы во всем мире с беспрецедентной скоростью.
Интерес крупных инвесторов к воде вполне объясним. Только 3% от общей массы воды на планете пригодны для питья, при этом 2% из них приходится на ледники. Таким образом, доступным для использования оказывается всего 1% водных ресурсов Земли. Между тем, с 60-х годов прошлого века население мира увеличилось вдвое, а к 2050 году оно преодолеет отметку 10 млрд человек. Рост численности населения подстегнет спрос не только на питьевую воду, но и на сельскохозяйственные товары – примерно на 70%. Это, в свою очередь, усугубит дефицит водных ресурсов: не секрет, что более 70% всей пресной воды в мире используется для орошения полей и выращивания мяса.
Опасения в отношении возможного дефицита способствуют росту акций компаний, чей бизнес так или иначе связан с водой. С 2011 года индекс S&P Global Water, в который входят бумаги около 50 компаний, занимающихся добычей и транспортировкой воды, вырос на 97%. По оценкам журналу Fortune, в 2016 году годовой оборот игроков этого рынка превысит $500 млрд.
Частный инвестор может вложиться в водный сектор несколькими способами: купить паи в биржевых инвестиционных фондах (ETF), инвестировать во взаимные фонды или приобрести акции конкретных компаний. В настоящее время существует около десяти взаимных фондов и ETF, занимающихся инвестициями в компании водной сферы.
Самый крупный и популярный из них — швейцарский Pictet Water Fund, который управляет активами почти на € 3,1 млрд. Рост стоимости акций этого фонда за три года составил 46,9% (с 13 декабря 2013 по 16 декабря 2016). Успешными биржевыми фондами можно назвать iShares Global Water UCITS ETF, Power Shares Global Water Portfolio ETF (PIO), Guggenheim S&P Global Water Index (CGW) ETF и экологический фонд со значительным влиянием водных эмитентов — Impax Environmental Markets PLC.
Из отдельных бумаг можно выделить акции компании AquaVenture Holdings LLC, которая провела IPO в октябре 2016. Эта фирма занимается очисткой и опреснением воды, а стратегия ее развития основана на долгосрочных контрактах. Стоимость акций AquaVenture на момент первичного размещения составляла $18 за бумагу, однако к 16 декабря она выросла почти на 39%, достигнув отметки $25 за штуку. Учитывая, что рынок технологий по очистке воды растет ускоренными темпами (с 2014 года его объем увеличился на $100 млрд), акции AquaVenture Holdings LLC имеют все шансы сохранить позитивную динамику.
Тем не менее стоит признать, что инвестиции в водный сектор – это «удовольствие» не для всех. Инвестиционный рынок испытывает серьезный недостаток в качественной экспертизе по бумагам таких компаний. Брокерские и управляющие компании крайне редко с ними работают, поэтому для начинающего инвестора, который остро нуждается в консультационной поддержке, это не лучший выбор.
В противном случае он рискует вложить деньги в акции не очень качественного эмитента, который завышает финансовые показатели и преувеличивает свою роль в водной индустрии. Поэтому с этим сектором должен работать только квалифицированный инвестор, который владеет фундаментальным и техническим анализом, разбирается в финансовых отчетностях и способен сам обеспечить себя необходимой экспертизой.
Источник: http://www.rbc.ru